전체 글70 개인투자자 손절매 (리스크 톨러런스, 레버리지 ETF, 코리아 디스카운트) 계좌가 마이너스로 돌아서는 순간, 이상하게도 손이 멈춥니다. 분명 머리로는 "지금 팔아야 한다"는 걸 알면서도, 어딘가에서 "조금만 더 기다리면 오르겠지"라는 목소리가 먼저 나옵니다. 저도 그 목소리를 수없이 들으며 버텼고, 결과는 늘 더 큰 손실이었습니다. 손절매의 어려움, 레버리지 ETF의 구조적 위험, 그리고 한국 증시가 안고 있는 문제까지 — 데이터와 직접 겪은 경험을 바탕으로 짚어보겠습니다.손절매와 리스크 톨러런스, 직접 겪어봐야 아는 것들손절매(Stop-loss)란 주가가 일정 수준 이하로 떨어졌을 때 손실을 확정하고 매도하는 전략입니다. 쉽게 말해, 더 큰 손실을 막기 위해 미리 선을 긋는 행위입니다. 그런데 이게 말처럼 쉽지 않습니다. 매도 버튼을 누르는 순간, 숫자가 아니라 내가 틀렸다는.. 2026. 6. 8. 젠슨 황 방한 (테마주 경계, 네이버 클라우드, 큰 그림) 젠슨 황이 한국에 온다는 소식만으로 관련 종목이 줄줄이 급등하는 걸 보면서, 저는 솔직히 뭔가 어긋난 느낌을 받았습니다. '이게 진짜 투자 판단인가, 아니면 그냥 이름에 올라타는 건가'라는 의문이 먼저 들었거든요. 예전에 비슷한 흐름에 따라갔다가 손실을 본 경험이 있어서인지, 이번에는 좀 다르게 보게 됐습니다.테마주처럼 움직이는 시장, 어디서 선을 그어야 할까젠슨 황 방한 소식이 전해지자 LG전자, 네이버, 엔씨소프트 등이 일제히 움직였습니다. 문제는 그 움직임이 실체보다 빠르다는 점이었습니다. 제가 직접 겪어봤는데, 이런 모멘텀 트레이딩(momentum trading) 장세에서는 뉴스가 나오기도 전에 주가가 먼저 달리고, 결과가 나오면 오히려 꺼지는 경우가 많습니다. 모멘텀 트레이딩이란 가격 상승 추세.. 2026. 6. 7. 코스피 최고치의 역설 (ETF 수급, 관세 리스크, 우선주) 솔직히 저는 지수가 오르면 무조건 좋은 시장이라고 믿었습니다. 코스피가 사상 최고치를 찍던 날, 제 계좌는 오히려 빨간불이 켜져 있었고, 그 이유를 한참 동안 몰랐습니다. 지수와 체감이 이렇게 다를 수 있다는 걸 그때 처음 제대로 깨달았습니다.ETF 수급이 시장을 움직인다는 걸 몸으로 배웠습니다코스피가 외국인의 6조 6천억 원 이상 순매도에도 불구하고 2,801선을 지켜냈습니다. 일반적으로 외국인이 이 정도 물량을 쏟아내면 지수가 무너진다고 알려져 있지만, 실제로는 개인 투자자의 매수세가 이를 온전히 받아냈습니다.여기서 핵심은 ETF(상장지수펀드)라는 도구입니다. ETF란 특정 지수나 테마를 추종하도록 설계된 펀드로, 개인이 개별 종목 대신 묶음으로 매수할 수 있게 해 줍니다. 저도 반도체 테마 ETF에.. 2026. 6. 6. 원화 약세 (배경과 구조, 원인 분석, 투자 전망) 환율이 1,535원을 찍었습니다. 2009년 글로벌 금융위기 이후 가장 낮은 수준입니다. 저는 이 숫자를 처음 봤을 때 솔직히 반신반의했습니다. 코스피가 1년 새 150% 넘게 오른 시기에, 원화가 이렇게까지 약해진다는 게 직관적으로 잘 납득이 안 됐기 때문입니다. 주식이 오르면 원화도 강해진다는 공식, 당신도 그렇게 믿어오지 않으셨나요?코스피는 오르는데 원화는 왜 떨어질까예전에는 반도체 수출이 늘고 코스피가 상승하면 원화도 자연스럽게 따라 강해졌습니다. 경상수지(한 나라가 무역과 서비스 거래에서 벌어들이는 수입과 지출의 차이)가 흑자를 내면 달러가 국내로 유입되고, 그 달러를 원화로 바꾸는 수요가 생기면서 원화 가치가 올라가는 구조였습니다. 그런데 이번 사이클에서는 이 연결 고리가 끊겼습니다.단기적으로.. 2026. 6. 5. 코스피 쏠림 현상 (수급 분석, 반도체 전략, 변동성 대응) 포트폴리오를 열었더니 지수는 분명 오르고 있는데 보유 종목은 죄다 빨간불인 경험, 한 번쯤 있지 않으신가요. 저는 최근 정확히 그 상황을 겪었습니다. 코스피가 반등했다는 뉴스를 보면서도 정작 계좌는 제자리였고, 뭔가 이상하다는 느낌이 들었습니다. 이번 글은 그 이유가 뭔지, 지금 시장을 어떻게 읽어야 하는지 제 경험과 수치를 같이 놓고 정리한 것입니다.지수는 오르는데 내 계좌는 왜 빨간불인가 — 수급 분석코스피 전체 시가총액에서 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 차지하는 비중이 54.6%에 달합니다. 이 두 종목만 올라도 지수는 상승하는 구조인 셈입니다. 나머지 수백 개 종목이 제자리거나 빠져도 지수 숫자는 플러스를 유지할 수 있다는 뜻입니다. 저도 처음엔 이 비중이 이렇게 클 줄 몰랐고, 지수를 보면서.. 2026. 6. 4. 한국은행 기준금리 (매파적 동결, 점도표, 명목 성장률) 2025년 한국은행 금융통화위원회는 기준금리를 연 2.5%로 동결했습니다. 그러나 이번 결정은 단순한 동결이 아닙니다. '매파적 동결'이라는 시장의 평가처럼, 인상 기조는 이미 시작되었으며 투자자와 가계 모두 다가올 변화에 대비해야 할 시점입니다.매파적 동결: 기준금리 동결 뒤에 숨겨진 인상 신호이번 금융통화위원회의 기준금리 동결 결정은 표면상 시장 예상과 일치했습니다. 그러나 그 내면을 들여다보면 전혀 다른 메시지가 담겨 있습니다. 금통위원 7명 가운데 2명이 명시적으로 금리 인상 의견을 표명했으며, 이창용 한국은행 총재는 물가, 경제 성장률, 환율, 주택 시장 등 모든 지표가 금리 인상의 필요성을 뒷받침한다고 강조했습니다.통화정책 결정회의 문서에도 "앞으로 인상 시기를 여러 가지를 보면서 조절하겠다".. 2026. 6. 4. 이전 1 2 3 4 5 6 ··· 12 다음